El palacio fue edificado en 1881 por orden del duque de Sotomayor, Carlos Martínez de Irujo y del Alcázar, abuelo del primer marido de Cayetana de Alba. A finales del siglo XIX San Sebastián y Zarauz vivieron su 'belle epoque', cuando la nobleza española elegía el norte para sus veraneos.
El palacio fue la residencia familiar, donde pasaban sus largos estíos, una tradición que la duquesa de Alba seguiría con Luis Martínez de Irujo y que no abandonaría. Pese a que sus agostos más celebrados los viviera en sus residencias de Marbella e Ibiza, doña Cayetana siempre fue fiel a San Sebastián.
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